Eberhard-Karls-Universität Tübingen
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Wirtschaftswissenschaftliches Seminar 				         SS 1997
Abteilung Betriebswirtschaftslehre, 
insbesondere Betriebliche Finanzwirtschaft

Prof. Dr.-Ing. Rainer Schöbel


Betriebliche Finanzwirtschaft IV 

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Vorlesungsübersicht
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5.	Zeitkontinuierliche Finanzierungstheorie

5.1	Mathematische Grundlagen

	5.1.1	Stochastische Prozesse und Itos Lemma
	5.1.2	Dynamische Optimierung unter Unsicherheit


5.2	Entscheidung zwischen Konsum und Investition

	5.2.1	Das Grundmodell
	5.2.2	Verschiedene Varianten


5.3	Arbitrageorientierte Bewertung

	5.3.1	Das Grundmodell
	5.3.2	Verschiedene Anwendungen


5.4	Gleichgewichtsorientierte Bewertung

	5.4.1	Das Grundmodell
	5.4.2	Das zeitkontinuierliche CAPM
	5.4.3	Das konsumbasierte CAPM
	5.4.4	Neuere Ansätze


5.5	Numerische Methoden

	5.5.1	Monte-Carlo-Simulation
	5.5.2	Finite Differenzen Verfahren


 
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Literaturempfehlungen
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Die Vorlesung "Zeitkontinuierliche Finanzierungstheorie" gibt eine Einführung 
in grundlegende Konzepte der zeitkontinuierlichen, neoklassischen Finanzierungs-
theorie. Sie stellt überdurchschnittliche mathematische Anforderungen und ist 
für fortgeschrittene Studierende der Betrieblichen Finanzwirtschaft gedacht. 
Als vorlesungsbegleitende Lektüre werden folgende Monographien empfohlen:


1)   Dixit, Avinash K. und Robert S.Pindyck.
	Investment under Uncertainty. Princeton, New Jersey: Princeton 
	Unversity Press 1994.

2)   Ingersoll, Jonathan E.
	Theory of Financial Decision Making. Totowa, NJ.: Rowman & Littlefield 
	Publishers 1987.

3)   Merton, Robert C.
	Continuous-Time Finance. Cambridge, Massachusetts: Blackwell 1990.

4)   Neftci, Salih N.
	An Introduction to the Mathematics of Financial Derivatives. 
	San Diego, CA: Academic Press 1996.

5)   Schöbel, Rainer.
	Kapitalmarkt und zeitkontinuierliche Bewertung. Heidelberg: 
	Physica Verlag 1995.

6)   Wilmott, Paul, Dewynne, Jeff and Sam Howison.
	Option Pricing. Mathematical models and computation. Oxford: 
	Oxford Financial Press 1993.